货币互换又称“货币掉期”，是指在一定期限内，将债务/资产从原来的货币转换为另一种货币。

货币互换业务要面向有控制中长期汇率风险要求的客户。客户可以把以一种货币计价的债务/资产转为以另一种货币计价的债务/资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。例如：若客户以欧元举债，而本身并没有欧元收入，只有美元收入，那么欧元兑美元升值将大大增加企业的债务负担。因此客户可与我行叙做欧元兑美元的货币互换交易，以对冲欧元兑美元升值的风险。

1、分行对客户交易资格进行审核，与合格客户签订业务协议。

2、分行向客户介绍交易结构，充分揭示交易风险。

3、客户按要求缴纳保证金或占用授信额度，向分支行提交交易申请。

4、交易成交后，分行向向客户发送成交确认书。

5、分行和客户根据成交确认书中的约定进行资金清算。

6、交易到期且清算完毕后，释放保证金和授信额度。